Das Letzte ...
Nur der Form halber: gestern und auch heute haben wir ernsthaft nicht recht ans Traden gedacht; es hat sich an beiden Tagen auch nichts aufgedrängt bei Tagesspannen des Dax unter 30 Punkten.
Mit dem Dezember kann man dann noch ganz zufrieden sein; gut durchgekommen und noch eine ganz hübsche Ausbeute dabei.
Noch mehr haben wir die Zeit aber auch für Überprüfungen und Bearbeitungen des Systems genutzt: hierbei liegt das Hauptaugenmerk auf Konzentration und Fokussierung sowie auf Formalisierung nicht zuletzt des Tradingsprozeßes selbst.
So werden wir es bei den BBD-zyklischen Tradevarianten mit den hier auch dargelegten REX a und b sowie 4MA Varianten bewenden lassen. Wir sind jedoch dabei, uns mit einer ganz besonderen, mit hohem Potential versehenen Situation zu befassen: nämlich der Umkehr.
Hier wird einiges an Ideen auch aus anderen Zusammenhängen einfließen.
Die Erfahrungen zeigen, daß allein das Handeln der Expansionen schon genügend Punkte auch in nicht sehr volastarken Phasen und trotz diverser Null-Punkte Tage zusammenkommen läßt, sodaß man sich mit Tradevarianten, die auf spezielle Marktphasen zugeschnitten wären, nicht unbedingt belasten muß.
Hinzukommt, daß wir Trendphasen längst nicht optimal ausschöpfen. Genannt sei hier nur der vergangene Vorweihnachtsfreitag, der zwar einen sehr schnellen relativ hohen Gewinn brachte; die Fortsetzung, die noch einmal fast das Gleiche hätte bringen können, haben wir jedoch nicht mehr gehandelt. Und das ist kein Einzelfall.
Auch die manchmal nicht ganz zufriedenstellende Erfassung von Long-Trends sollte sich verbessern durch eine weitere Strukturierung des Trading-Entscheidungsprozeßes:
Das höhere Fenster zeigt den Impuls an, das relativ kleinere dazu den Ort.
Wenn dann eine Position eröffnet ist, sind die BBD des Signalfenster nicht mehr von Belang für eine wie auch immer geartete Exitentscheidung. Die wird durch das PT bzw. durch den SL und TS getroffen.
Eine der besten Entscheidungen war der Rückzug aus den diversen Internetforen. Sie war nicht nur heilsam, sondern setzte derartig viel Lebensenergie frei, daß man sich nur fragen kann, warum man das so lange gemacht hat. Allen, die uns - wenn auch mit mit ganz anderer Intention - dazu verholfen haben, an dieser Stelle unser Dank!
Eine weitere, nicht zuletzt persönlich-private Frage werden wir nicht vergessen: die Strukturierung der eigenen Handelszeit.
Vorerst nicht weiter verfolgt wird das konkrete Umsetzen der Handelsstrategie auf andere ULs; Hier müssen erst längere Marktbeobachtungen angestellt werden. Die allerdings werden im Rahmen der Möglichkeiten durchgeführt werden.
Ernsthaften Dank dann an alle, die diesen Blog hier mitverfolgen.
Ein gutes erfolgreiches 2007 wünschen euch Jürgen und Werner.
Bis dahin,
amazon 15:25
Freitag, 29. Dezember 2006
Mittwoch, 27. Dezember 2006
Der Tag ...
[Kursangaben german30= Dax Kassa]
Da man 'zwischen den Jahren' auch anderes machen kann und sollte, als sich mit Daxen etc. zu befassen, heute nur eine Halbtagsbeschäftigung mit dem Dax.
Der Aufwärtswille am Vormittag war im Nachhinein natürlich deutlich erkennbar. Gleichermaßen sind Aufwärtsbewegungen nur die zweitliebsten, da sie bedeutend schwieriger und mit mehr Arbeit zu bewältigen sind.
Nach einer sehr langgezogenen Mittagspause sprang der Dax mit der US Eröffnung erneut wie ein Springteufel nach oben. Wie im Chartshot die 5m zeigen, war das aber ein etwas nervöses Rumgehampel, so daß sich im kleineren Fenster keine recht überzeugende Struktur ergeben wollte.
Anders aber im größeren, hier dem 10m Fenster. Das klappte sukzessive und ungestört auf. Die Volatilität war also als ziemlich gering einzustufen, was aber auch ein relativ geringes Risiko beinhaltete.
Nachdem ab 16:15 der Kurs sich in 5m ständig mit dem MA 1 herumschlug, der sich als haltbar erwies, war ein Entry 16:35 in einer 4MA Struktur in 5m (allerdings orientiert am MA, denn der Kurs wollte nun ganz offensichtlich auch nahc mehreren Versuchen nicht den MA in 5m knacken) bei nachhaltig aufklappenden BBD in 10m bei 6592 vertretbar (SL 6586).
Danach hätte man das Gras wachsen hören können, so langsam machte sich der Kurs auf den Weg nach oben, jeweils begleitet vom Nachziehen des Stops (TS=Linien).
Nach sage-und schreibe 2 1/2 Stunden um 19:05 wurde der TS unterschritten und die Position bei 6607 geschlossen (+15 P).
Damit sollte es dann auch genug sein für solch einen Transit Tag, der viel zu lange schon gedauert hatte.
Es ist nicht ganz unwichtig, bei Up-Bewegungen verstärkt das höhere Fenster für die Impulsbestimmung heranzuziehen; wenn die, wie hier in 10m, sehr klar long indiziert, wird der Signalort im kleineren (hier 5m) Fenster auch in etwas diffuserer Form handelbar. Und mit diffuseren BBD-Figurationen muß man aufgrund der geringeren Volatilität bei Up-Bewegungen immer rechnen.
Mal sehen, ob morgen noch was abfällt; einige Zahlen, Windowdressing wird auf jeden Fall anstehen. Vielleicht aber auch keine Kurse morgen, sondern Vorbereitung auf Silvester.
TC-Tradingergebnis 15 P.
amazon 20:50
P.S. Da fällt mir etwas ein, was ja immer wieder in Foren u.dgl durchaus zurecht eingefordert wird, und was wir hier bisher gar nicht erwähnt, sondern irgendwie stillschweigend vorausgesetzt haben:
RM/MM!
Dazu hier die ganz einfache Handhabung:
max. 2% Risiko pro Trade bei max 8 P IR.
Das heißt, man kann theoretisch ab einem minimalen Konto von 400 € mit 1 CFD handeln; pro 400 € Gewinn oder Verlust ergäbe sich jeweils 1 CFD mehr/oder weniger.
Der FDAX oder 25 CFDs wären ab 10.000 € handelbar, und wenn man will pro 400 € nach oben oder unten über die Positionsgröße anpassbar.
Da das von dem maximalen Risiko ausgeht, kann man natürlich bei kleinerem IR auch die Positionsgröße entsprechend anpassen. Ist mir aber zuviel Rechnerei.
Freitag, 22. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: DAX German 30]
... keine Lust mehr heute zum viel schreiben .... also kurzum 1 Trade und ein "nettes" Gedicht zu Weihnachten
Link Gedicht
15:34 bei 6554 als REX b 2/ REX a 10, exit nach rücklauf 15:46 6513 (41P)
Ein Frohes Fest wünschen Euch Werner und Jürgen
traderscompany-Tagesergebniss 41P
herkunft 19:59
Donnerstag, 21. Dezember 2006
Der Tag ...
Dreimal werden wir noch wach ...
Im Blog vom 4.12. haben wir ja unsere Erwartungen für den Dezember deutlich formuliert; und es läuft eigentlich so, wie wir uns das vorgestellt haben.
Auf Tradingmöglichkeiten sehen wir ehrlich gesagt zur Zeit nur mit einem halben Auge. Stattdessen bearbeiten wir einige Komplexe des Tradingansatzes. Dazu aber mehr nach Weihnachten.
Vielleicht nur soviel vorab: Wir haben die Kerntradevarianten soweit formalisiert und damit verdichtet, daß sowohl der diskretionäre Anteil bei der Tradingentscheidung äußerst gering ist als auch die Wahrscheinlichkeit von uns als äußerst hoch angesehen wird, daß sich daraus profitable Trades ergeben. Die Doppelsignale (= korrelierende Signale in verschiedenen Zeitfenstern) sind hierzu der Schlüssel.
Gleichermaßen heißt Formalisierung auch immer Einschränkung. Und Einschränkung heißt in diesem Falle Beschränkung der Gewinnmöglichkeiten.
Und so haben wir Tradevarianten, insofern sie nur bis zu einem gewissen Grade formalisierbar sind, hier bisher außen vor gehalten. Und genau daran sitzen wir, um den richtigen Punkt zwischen Formalisierbarkeit und Deskription hinzubekommen - weil man dann weitere handelbare Tradevarianten hat mit einem Minimum an diskretionärem Erfordernis
(Die Long Bewegung heute morgen ab 9:15 z.B. war ein Fall für eine der bisher hier nicht genutzten Tradevarianten: ein PREX (=pre-expansion).)
Wir machen uns aber gleichermaßen einen Kopf über so scheinbar banale Dinge wie: Wie richten wir eigentlich unsere Handelszeit ein. Dabei geht der Trend deutlich in Richtung des Anfangs erst am frühen Nachmittag. (Bei einer höheren Volatilität des Daxes kann man allerdings auch schon bis zehn Uhr einen guten Tagesgewinn eingefahren haben.)
Wir sind also beim Feintuning.
Und natürlich gab es auch Signale: gestern kurz nach 19 Uhr die short Bewegung; heute die kurz nach 18 Uhr. Aber da hatten wir sozusagen schon geschlossen. Und die angesprochene Long Bewegung von heute morgen würde hier in jedem Fall außerhalb des veröffentlichten Systems gelaufen sein und insofern ebenfalls nicht aufgenommen werden.
Also heute kein TC-Tradingergebnis.
amazon 19:30
Mittwoch, 20. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: Fdax/DAX H7-DTB]
…. 17:55 Tagesrange 24.5 Punkte. Abends fragt man sich dann was hat man eigentlich den ganzen Tag gemacht:
daxgucken dax gucken daxgucken dax gucken daxgucken dax gucken daxgucken dax gucken daxgucken dax gucken
Null Trades = Null Punkte und das Gap ist immer noch offen 17:59
traderscompany-Tagesergebniss 0P
herkunft 17:59
Dienstag, 19. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: Fdax/DAX H7-DTB]
…. leider war traderscompany heute personell unterbesetzt. Heute früh hatte jeder von uns anderweitige Dinge zu erledigen. Ab 14:00 Uhr wurde dann bis 17:00 Uhr auf Einmannbestrieb umgeschaltet.
14:54 short; ReXb 2 / ReXa5 Entry 14:54 6604; Exit 14:56 bei 6600 (4P)
Da das setup in 2 Schwäche zeigte (der MA drehte überraschenderweise auf long und blieb das auch in der Periode) eine schneller Exit.
Der mögliche short ReX b/15:20 danach wurde letztlich durch das nicht ganz erreichen des Triggers nicht eingegangen.
Die komplette Longbewegung ab 15:55 lief ohne uns. Die gesamte Aufwärtsbewegung war zu explosiv um einen vertretbaren bzw. vernünftigen Einstieg zu placieren. Mit erhöhtem Risiko ein ReXa 5 um 16:50 der aber in 10 nicht wirklich bestätigt wurde.
Leider sind diese schnellen Bewegungen die grosse Kursräume durchlaufen sehr schwer für TC Trading System zu erfassen.
traderscompany-Tagesergebniss 4P
herkunft 18:30
Montag, 18. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: Fdax/DAX H7-DTB]
…. es tut gut, nach langer Zeit zu sehen, daß noch alles "funktioniert" und die Bollinger Bänder nur ihrer Aufgabe der Filterung nachgekommen sind.
Nach dem ganzen unsachlichen Stress in dem einen oder anderen Forum hab ich jetzt aber auch keinerlei Lust, viel zu schreiben und warte sehnsüchtig auf eine paar ruhige Tage.
Rexb 2 / Rex a5 Entry 17:26 bei 6660; Exit 18:16/TS bei 6639 (21P)
chartbild: 18.12.2006
traderscompany-Tagesergebniss 21P
herkunft 20:13
Freitag, 15. Dezember 2006
Donnerstag, 14. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: Fdax/DAX Z6-DTB]
was posten? Hm ... zum Thema dazu ne fachlich fundierte Unterhaltung via Skype:
[18:12:32] W. Gotzmann : machst du blog? und wenn was
[18:12:48] Jürgen Linsenmaier : machen tue ich das ja, aber was schreiben über so nen Tag
[18:13:20] W. Gotzmann : wenn ich ihn machen würde, würde ich mich heute zitieren , das kann man dann notfalls noch 10 weitere male machen
[18:13:22] Jürgen Linsenmaier : Der Tag im Detail
[18:13:24] Jürgen Linsenmaier : ......
[18:13:31] Jürgen Linsenmaier : um 18:30
[18:13:31] W. Gotzmann : wäre auch ne lösung
[18:13:40] W. Gotzmann : die mit Abstand kürzeste
[18:13:52] Jürgen Linsenmaier : ja
[18:13:58] Jürgen Linsenmaier : was soll man sagen
[18:14:15] W. Gotzmann : nix
bis morgen :-)
traderscompany-Tagesergebniss 0P
herkunft 19:50
Mittwoch, 13. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: Fdax/DAX Z6-DTB]
…. puh null Volatiliät im Markt. Man darf gespannt sein wann das endet.
Wir haben inzwischen für alle 4 setups - ReX a; ReX b; 4Ma; ZeX - Risikostufen entwickelt. Für jedes setup gibt es drei festgelegte Risikostufen.
TCRisk 1 ist dabei der idealtypische Trigger und damit die unterste Risikostufe.
Da wir uns auferlegt haben in den Verfallswochen nur TCRisk 1 zu handeln gabs heute nicht zu holen.
Aber kein Verlust ist auch ein Gewinn.
traderscompany-Tagesergebniss 0P
herkunft 19:50
Dienstag, 12. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: Fdax/DAX Z6-DTB]
…. man muss den Tag nicht so ernst nehmen
20:00 US Staatshaushalt November
20:15 US Federal Reserve Bank Sitzungsergebnis
Sowas führt letztlich zu einer Tagesspanne, Stand 17:22 von 26 Punkte. Was soll man sagen
Erwähnt ist ein 4MA 5 um Uhr 10:35 den wir nicht gehandelt haben.
Warum? Weil wir den wegen der Trägheit des Marktes an der Stelle einfach beide was anderes gemacht haben :-)
Weit gelaufen ist er nun aber auch nicht.
traderscompany-Tagesergebniss 0P
herkunft 18:40
Montag, 11. Dezember 2006
Der Tag im Detail
Das wars … leider.
traderscompany-Tagesergebniss 0P
Freitag, 8. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[Kurse german30 = Kassa Dax]
Eventuell werde ich mich hie und da wiederholen, aber das tut der Dax ja auch. Heute vormittag zum Beispiel. Man war gut beraten, etwas anderes zu tun, als groß auf den Dax zu achten.
Das beabsichtigte Aussetzen des Dax Handels ca. 2 Wochen vor dem Großen Verfall werden wir uns jedenfalls dick in die neuen Kalender für den Anfang März 2007 eintragen. Ganz in diesem Sinne wurde der Vormittag auch mit UK Crude und Cable (GBP/USD) Studien verbracht.
Der Nachmittag brachte zwar ein völlig anderes Bild des Dax, aber besser wurde es erst spätert. Die 14:30 Zahlen bewirkten einen Aufwärtssprung, der 14:52 bei 6426 long als REX b 2 gehandelt wurde. Eigentlich eine gute Signalkonstellation, lediglich das anhaltende Seitwärtsgeschiebe konnte skeptisch machen. 14:54 wurden wir auch prompt ausgestopt bei 6422 (-4 P).
Und es folgte ein rasanter Fall, fast zeitgleich zu gestern (da begann gegen 15 Uhr ein etwas unmotivierter Aufwärtssprung).
Im Verlaufe dieser schnellen Abwärtsbewegung wurden wir dann wieder mit einer System-Baustelle (aber es dürfte hoffentlich die letzte sein) konfrontiert. Wie gestern schon angemerkt, werden solche sehr abrupten und schnellen Bewegungen - auch im 1m Fenster - u.U. schwer erfaßt mit den regulären Systembedingungen. Das ist nun mal in der Berechnungsart der BBD und der optischen Präsentation begründet.
[Wenn die Steigung des MA 2 einen gewissen Wert übersteigt, verändert sich die Optik der BBD, sodaß unsererSystembedingungen kaum noch glatt erfüllt werden können. Genau hierin, in der Steigung des MA 2, liegt auch die Lösung des Problems. Dennoch wurde dieses noch 'irreguläre' Mittel heute nicht angewendet.]
Dadurch ergab sich nach 2 späten Short Versuchen, die aber mit BE beendet wurden, eine sozusagen letzte short-Einstiegsmöglichkeit 15:56 bei 6382 als REX b 5. Exit 16:12 bei 6370 per TS (+ 12 P).
Daß es sich bei der im Chartshot durch ein Rechteck markierten Phase heute um ein ganz normales Marktgeschehen handelt, werde ich aber nicht wirklich glauben können. (Innerhalb von 40 Minuten wurde einmal der gesamte Kursraum des gestrigen Tages von ca. 85 Punkten von oben nach unten durchmessen; die folgende Aufwärtsbewegung holte sich das fast wieder zurück; sie dauerte nur etwas länger.)
In die konnten wir 17:00 bei 6404 long einsteigen als 4MA 1 / REX a 5 [auch das 2m Fenster unterstützte das Signal].
Die anstehenden Alltagsverpflichtungen machten etwas nervös und führten zu einem durch sonst kaum etwas weiter zu begründenden Exit 17:32 bei 6427 (+ 23 P).
Chartshot, Blog und Ende der Woche!
TC - Tagesergebnis 31 P
amazon 18:25
P.S. Hätte ich das gewußt, daß das alles noch dauert: 17:50 ein wunderbarer ZEX 1 / 4MA 2 . So ist wenigstens der Blog fertig.
Donnerstag, 7. Dezember 2006
Der Tag ...
Wir sind weiterhin der Meinung, daß zur Zeit besondere Vorsicht beim Dax angebracht ist; weshalb wir nach wie vor Trades nur auf niedrigster Risikostufe eingehen.
Ein 9:12 begonnender Long wurde kurz darauf mit BE geschlossen.
10:42 jedoch konnte aufgrund der Weiterarbeit an der Tradevariante ZEX (für Zero EXpansion) diese praktisch wieder einmal ausprobiert werden mit einem Entry in 2m zu 6374. Erst hinterher bemerkten wir, daß es sich zusätzlich auch um ein 4MA 5 Signal gehandelt hatte.
Den Exit 10:54 bei 6384 aufgrund eines Fibo Kurszieles hätten wir sonst sicherlich noch einmal überdacht (+10 P).
Nicht sehr clever angestellt.
Den überraschenden Upmove ab 15 Uhr haben wir nicht gehandelt, da kein Signal generiert wurde.
Dieser Impuls war einerseits zu schnell und abrupt; andererseits zu wenig nachhaltig für unser System. Die Korrekturen wurden richtig interpretiert von den BBD, nämlich als Ende der Fahnenstange. Die Aufwärtsbewegung vermittelte so eher den Eindruck, als hätte jemand von den Big Boys die falsche Ordertaste gedrückt.
Auch während des ständig und umfänglich korrigierten Rückganges ließen wir uns in keine Trades mehr hineinziehen.
TC- Tagesergebnis 10 P
amazon 18:45
Mittwoch, 6. Dezember 2006
Der Tag ...
Man sollte beim Dax genauso aufs Warten vorbereitet sein wie bei einem Arzttermin und dafür etwas zur Hand haben, was die Wartezeit sinnvoll ausfüllt.
Am Vormittag, während dessen der Dax wenig ausgeprägt in einer engen Range pendelte, wurden die Risikoprofile unserer Tradevarianten erstellt.
Handelssignale ergaben sich auch nicht.
Die Hoffnung auf eine handelbare Bewegung richtete sich auf die Zeit nach 16:30 mit dem Ölmarktbericht. Tatsächlich hätte sich ein wenn auch unsauberes, aber handelbares Signal (allerdings der formellen Risikokategorie 3 auf einer Skala von 1-5) schon gegen 16:20 ergeben. Aber so kurz vor der Zahlenbekanntgabe verbat sich das für uns von selbst. (Es hätte auch nur bei sehr kreativer Positionsführung einen nennenswerten Gewinn erbracht.)
Es wurde heute also nicht gehandelt.
amazon 18:02
Dienstag, 5. Dezember 2006
Der Tag im Detail
Die Abwärtsbewegung der letzten Tage hat die Basisvolatilität deutlich ansteigen lassen. Gemessen als Daily ATR (13) liegt sie jetzt deutlich über 70, nachdem sie zuvor fast bis auf 50 gefallen war.
Aufgrund von Verpflichtungen am Nachmittag würde das nur ein kurzer Handelstag werden.
Die schwache, weil stark korrigerte Aufwärtsbewegung am Vormittag brachte keine überzeugenden Handelssignale.
Die Ablösung durch die folgende sich einschleichende Abwärtsbewegung führte dann zur Eröffnung eines eher lustlosen Trades. Die Kernfenster 2m und 5m zeigten die short Neigung wohl an, jedoch in etwas verwaschener Form durch fast asymmetrische BBD-Figuren (so ging das untere BBD zwar deutlich nach unten; das obere jedoch zeigte nur eine deutlich geringere Steigung). Diese Asymmetrien haben zwar auch eine Richtungsindikation, jedoch mit höherem Risiko.
Fündig konnte man dann auf der Suche nach einem handelbaren 'reguläreren' Signal im 1m Fenster werden: 12:37 short bei 6314 nach dem Abprall vom oberen BBD 1 als 4MA 1; der geringe SL von 3 Punkten war nicht ganz unerheblich bei der Entscheidung für diese Position. Exit per TS 13:10 6303 (+ 11 P).
Die 14:30 Zahlen brachten wieder etwas neue Bewegung, aber nach oben. 14:37 ergab sich ein long REX a 2 / 1 bei 6312. Da in 10m noch eine short Kontraktion angezeigt wurde, war angesagt, die Position nicht unnötig auszureizen und lieber zu nehmen, was sich bekommen ließe. Nach dem knappen Verfehlen des ersten Kursziels wurde die Position beim Zurückkommen 14:40 bei 6319 geschlossen (+ 7 P).
Mühsam nährt sich das Eichhörnchen.
Damit war aus oben angedeuteten Gründen der Handelstag beendet.
TC-Tagesergebnis + 18 Punkte (2 Trades)
amazon 15:20
Montag, 4. Dezember 2006
Der Tag im Detail
Da wir am Wochenende mit einigem Ärger konfrontiert und ziemlich viel für ein WE gefordert waren, ist nicht nur die Erholung eingeschränkt worden, sondern es gab für uns einiges an Überlegungen anzustellen. Zudem wird ständig an der Formulierung einzelner Systemaspekte gearbeitet.
Es wurde heute nicht gehandelt.
Der November war ein für uns ein teilweise eher unangenehmer, schwieriger Monat. Das ist nicht verwunderlich bei einem DAX, dessen Volatilität kontinuierlich abgenommen hatte. 7 Tage mit einem Nullergebnis sind die Konsequenz. Erst die letzten Handelstage haben da einiges rausgerissen. Das angestrebte Nettoergebnis konnte noch erreicht werden.
Für den Dezember machen wir uns keine sehr großen Illusionen, was das Ergebnis angeht. Da wollen wir nur gut durchkommen.
Die nächsten zwei Wochen werden weiter vom Verfall bestimmt sein. Danach dann zwei Wochen Weihnachtsgeschäft, bei dem es erfahrungsgemäß Tage mit komatösen Schwankungsbreiten geben wird, unterbrochen eventuell von plötzlichen Wahnsinnsausbrüchen. Beides nicht ganz leicht handelbar.
Sollte der Abwärtsdruck allerdings insgesamt anhalten, könnte es noch postive Überraschungen für uns geben.
Wir wollen auf jeden Fall den DAX aus oben beschriebenen Gründen im Dezember besonders defensiv handeln und uns vor allem auf gut abgesicherte Signal, so sie denn kommen, konzentrieren.
Tradingmöglichkeiten - soweit wir das beobachtet haben - hätten wir in diesem Sinne heute auch gar nicht gehabt, da nur Signalstrukturen mit deutlich höherem Risiko vorlagen.
amazon 18:25
Freitag, 1. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[Kursangaben = german 30= Kassa Dax]
Heute wurde erst spät überhaupt mit dem Traden begonnen. Es gibt ja auch noch ein Leben neben dem Traden.
Der erste Trade noch während der eigentlichen Mittagspause:
Short als 4MA 5 / REX b 10 um 13:30 bei 6329; nur wenige Minuten später wurden wir ausgestopt bei 6335 (- 6 P).
Bis zu den 16 Uhr Zahlen passierte nichts Nennenswertes; dann aber dafür umso mehr: eine wahre Volaexplosion. Durch die angesagte Einschaltung des kleinsten, des 1m-Fensters, konnte in den beginnenden Trend 16:05 short bei 6293 als REX a eingestiegen werden; Exit 16:12 bei 6271, leicht verspätet, nach Erreichen des Kursziels. (+ 21 P).
Das nächste Signal ließ erwartungsgemäß im nächsthöheren Fenster nicht lange auf sich warten:
16:26 short bei 6269 als REX b 2, der 16:40 nach Erreichen des insgesamt 3. Kursziels bei 6208 geschlossen wurde (+61 P).
Es folgte noch 17:05 ein 17:10 per BE geschlossener short REX b 5 bei 6238.
traderscompany- Tagesergebnis 76 P
amazon 21:17
Donnerstag, 30. November 2006
Der Tag im Detail
Gehandelt wurde ein Trade
Erwähnt sei ein 4MA 5;
Traderscompany möchte an dieser Stelle dazu auffordern, Fragen zu stellen. Das Tagesergebnis von 128 P in der letzen Woche und das 0 P Ergebnis von heute animiert eventuell, da vordergründig etwas widersprüchlich, dazu. Allerdings bitten mir um Sachfragen, die wir so weit hier möglich gerne beantworten.
traderscompany-Monatsergebnis November 512 P
Mittwoch, 29. November 2006
Der Tag im Detail
Null Punkte ist ein grosser Gewinn! Warum? Ganz einfach es ist kein Verlust.
Handelszeit
ReXa 2;
Der Kurs lief vom Trigger zügig weg. Der Sl (IS)wird normalerweise bis zur Aktivierung des BE (erster TS) gehalten. Allerdings wenn das setup schwächer wird, das passiert meist in diesen Marktphasen, sollte zur Sicherheit der BE vorab gestellt werden. Damit hat der Kurs seine Chance und wir keinerlei Verluste.
Chartbeispiel 5min
Handelszeit
ReXb 2;
Das gleiche Beispiel wie oben allerdings mit dem Unterschied dass der Kurs vom Entry aus zügig in Richtung Stopploss (IS) lief und das setup auch deutlich schächer wurde/blieb. Da Schwäche nicht heisst da geht nichts mehr wurde SL (IS) gehalten und die Position am Rücksetzer auf BE geschlossen. Der Kurs hatte damit eine Chance auf einen Verlustrade und wir keinerlei Verluste.
Chartbeispiel 5min
traderscompany-Tagesergebniss 0P
Dienstag, 28. November 2006
Der Tag im Detail
…. viel Bewegung heute. Allerdings Bewegungen die einen grösstenteils grossen Kursraum der Bollinger Bänder schnell durchhandeln sind für unsere vorgebenen Konstellationen konktraproduktiv. Und das war leider heute fast den gesamten Tag der Ablauf.
Auf der einen Seite wird man zurecht sehr vorsichtig und man muss sich ja auch nicht in den „Krieg der Banken“ mit seinem Konträktchen einmischen und zum andern produziert das System nie „sichere „ Signale.
Das System filtert - was wir als sehr sehr positiv empfinden.
Null Trades = null Punkte fürs Depot.
Handelszeit
Null Trades = null Punkte fürs Depot.
Erwähnt sei noch der 4MA 2 long;
Allerdings war der Status unserer Konzentrationsfähigkeit zu diesem Zeitpunkt völlig dahin. Nun auch das ist ganz klar ein Bestandteil diskretionären Handelns. Abwärtsbewegungen wie am Freitag, den
Da
traderscompany-Tagesergebniss 0P
herkunft 20:00
Montag, 27. November 2006
Der Tag im Detail
Handelszeit
ReX b5 long,
Das setup war sehr schnell weg. Desahlb und wegen der frühen Stunde folgte auch ein schneller exit
ReX b2/a5 short;
Da der Abwärtsdruck enorm war hies die Devise: einfach drinbleiben.
In der Mittagspause gabs dann noch einen ReXb 10 um
Handelszeit
ReX b2/a5 short;
traderscompany-Tagesergebniss 55P
Freitag, 24. November 2006
Der Tag im Detail
[Kursangaben = german 30, Kassa-Dax]
Hat der Markt ein Gewissen? Können Kurse Schuld entwickeln?
Natürlich nicht, denkt man.
Heute morgen konnte man allerdings etwas ins Grübeln geraten, ob den Dax nicht doch das schlechte Gewissen gedrückt hatte, und er etwas gutmachen wollte.
Oder, um Kostolanys Kalauer herbeizuzitieren: Börsengewinne = Schmerzensgeld, erst kommen die Schmerzen, dann das Geld.
Beim UK Crude sah es heute morgen erst einmal nach nichts Weltbewegendem aus; deshalb auf Dax umgeschaltet. (Aber hier ist logistisch noch nicht alles gelöst.)
Um kurz vor halb zehn ein plötzlicher Abrutscher des Dax aus welchem Grund auch immer.
Dabei hatte der Tag mit einem Gap down begonnen, das sofort in eine lange Seitwärtskonsolidierung überging. Hier galt es zu erkennen, daß man es dadurch mit einer ständigen Abnahme der anfänglichen durch das Gap initiierten Volatilität zu tun hatte und folglich seine Konzentration eher auf die höhere Zeitebene zu richten hätte.
Und in der Tat konnte man im 10m Fenster fündig werden. Während 5m und 2m überhaupt nichts von short erkennen ließen, zeigten 10m und 20m die anhaltende short-Neigung an.
Es kam zum Entry um 9:24, wodurch wir das Glück hatten, schon vor dem Absturz (einer Volatilitätsexplosion) richtig positioniert zu sein. Den Absturz selbst haben wir dann eher als glückliches Geschenk des Marktes wahrgenommen.
Aber auch ohne diesen ersten Trade wären genügend Punkte zu machen gewesen, denn was daraufhin für uns einsetzte, war eine Signalstaffette wie aus dem 'Lehrbuch' (wenn es denn eins gäbe).
Hier die Auflistung der insgesamt 6 short-Trades (die Exits sind bis auf den 4. per TS beendeten Trade sämtlich aus dem Verlauf des Vortages begründet)
[Auf Wunsch werden die IS mit angegeben, und zwar als Bid, bei dessen effektivem Erreichen die Position geschlossen worden wäre]:
REX b 10 Entry 9:24 6465 (IS 6470)- Exit 9:36 6429 (+ 36 P)
REX a 2/b 1 9:42 6439 (IS 6443) - 9:48 6426 (+ 13 P)
REX a 5/ b 2 9:56 6431 (IS 6436) - 10:00 6408 (+23 P)
REX a 5 10:06 6417 (IS 6423) - 10:24 6406 (+ 11 P)
4MA 2/ REX a 10 10:30 6408 (IS 6413) - 10:54 6376 (+ 32 P)
REX b 2 11:02 6389 (IS 6392) - 11:34 6376 (+ 13 P)
Der letzte Trade ist etwas abgehoben, da er nicht nach den Regeln im engeren Sinne geführt wurde, sondern in einem schon etwas speziellerem. Wir hätten ihn auch ohne das Polster oder gar als ersten Trade sicherlich nicht gemacht. Die systemimmanente Problematik von Signalkonstellationen nach einer starken Trendbewegung dabei aufzudröseln würde hier etwas zu weit führen.
Blieb die Frage, Wochenende einläuten oder weitermachen. Denn so ein Volatilitätsausbruch wurde wohl erst mal wieder zurückgeführt werden, sollte aber im Verlaufe des Handelstages zu weiterer Bewegung führen.
Angesichts auch der auf 19 Uhr verkürzten US Handelszeit machten wir dann (mag da noch kommen was will oder auch nicht) - jetzt - Schluß, mit einem
traderscompany - Tagesergebnis von 128 P.
16:03 amazon
Donnerstag, 23. November 2006
Der Tag
Verwunderlich war das natürlich nicht, was der Dax heute ablieferte. Thanksgiving in USA, vielleicht der Kernfeiertag und damit der wichtigste, morgen von daher Brückentag dort, und bis auf 10 Uhr keine wesentlichen Zahlen. Der Ifo ließ den Dax dann immerhin mit einer 10 Punkte Kerze aus dem Koma aufspringen.
Da der Tag also ablief, wie erwartet, haben wir auch nur mit einem Auge überhaupt auf das Kursgeschehen gesehen, sind keinen Trade eingegangen; und sogar im Nachhinein käme man höchstens auf ein bei voller Aufmerksamkeit und mit Zähneknirschen handelbares Signal. Eine Handelsspanne von 33 Punkten gibt dazu nicht mehr her. Dabei schwang der Kurs vermeintlich munter hin und her; aber in welch engen Amplitude. Und so versandeten sämtliche angedeuteten Impulsansätze gleich wieder, wurden aber vom System auch als solche und damit als nicht aussichtsreich genug vorab kenntlich gemacht.
Deutlich wollen wir herausstellen, das wir wissen, daß wir bei solchen Marktverhältnissen an die Grenzen unseres Systems stoßen. Aber - und das liegt absolut im Sinne der Intention, ein solches System zu handeln - es entstehen an dieser Grenze keine Verluste, da man durch die Signalfilterung gar nicht erst in Trades hingezogen wird, sondern die Gewinne sinken nur oder bleiben im schlimmsten Falle aus. (Das ist nach eigener Erfahrung nun wahrlich keine Selbstverständlichkeit bei Handelssystemen, die sich in ihren Grenzbereichen aufhalten.)
Unser System ist umso besser, je höher die Basisvola ist. Das gilt nicht nur für die absolute Höhe der zu erzielenden Gewinne, sondern auch für die - inverse - Risikostruktur: Das Risiko ist nämlich bei höherer Volatilität im Vergleich zu einem Zustand niedrigerer Volatilität nicht nur rechnerisch deshalb geringer, weil bei fast gleichem IR eine deutlich höhere Gewinnerwartung zu Buche schlägt, sondern weil auch die Signalkonstellationen eindeutiger, da ausgeprägter sind. Höhere Volatilität bedeutet für uns also geringeres Risiko.
Sich mit dem Dax zu befassen erscheint uns deshalb derzeit fast wie ein Akt patriotischen Altruismus.
Auf der Suche nach den volatileren ULs stößt man dann, wie gestern schon angedeutet, auf Öl.
Heute wurde dafür die Handelsoberfläche zusammengestellt. Allerdings wurde von US Crude auf UK Crude gewechselt. UK Crude hat auf der Grundlage der Daily ATR eine sogar noch höhere Volatilität als US Crude, und zumindest bei cmc beträgt der Spread 5 Ticks (gegenüber 6 bei US Crude). Das ist zwar knapp doppelt soviel wie beim Dax (umgerechnet entspricht es z. Zt 3,8 Daxpunkten) ; aber nun .....
Also nicht wundern, wenn hier bei Daxplus demnächst Öl sprudelt.
traderscompany Tagesergebnis : keins
18:50 amazon
Mittwoch, 22. November 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: german30 CFD = Kassa Dax]
[Das Chartbeispiel zeigt 'US Crude Oil Jan 07/ Bid]
Für Investoren mag das ja zur Zeit ein schönes Gefühl sein. Morgens auf die Kurse sehen und schon wieder, heute mit eine Gap Up, etwas gewonnen. Für uns, für Trader bereitet der Dax zur Zeit allerdings keine so großen Freuden. Mit dem Gap hatte es sich dann mit der Bewegung des Daxes bis in den frühen Nachmittag hinein. Keinerlei ernstzunehmende Signalstrukturen bildeten sich heraus. 27 Punkte Handelsrange bis 15 Uhr machen keinen Spaß; noch nicht einmal für handelbare ZEX Sigale reichte es. Die Zahlen um 14:30, ohne jegliche Wirkung.
Nach einigem nervöserem Kursgeschiebe um die US Eröffnung und die Zahlen um 16 herum dann tatsächlich ein handelbares Signal: 16:10 short als REX a 2 bei 6468.
Nur knapp 4 Minuten später schon war das Kursziel erreicht bei 6452. Das war jedoch zu früh!
Denn um das Kursziel festzustellen, muß man zuvor die entsprechenden Einstellungen vorgenommen haben. Das war leider, bedingt durch den Vorlauf an Nicht-Ereignissen sowie eigener Schlampigkeit, unterblieben. Als das nachgeholt worden war, hatte sich der Kurs schon wieder deutlich nach oben abgesetzt.
Statt jetzt ein paar Punkte mitzunehmen, hatte dann eher die Entscheidung etwas für sich, es nun drauf ankommen zu lassen; vielleicht hätte man Glück und der Kurs käme doch noch mal zurück; ansonsten Absicherung mit BE. Letzteres wurde dann mit der 16:22 Kerze auch in Anspruch genommen.
Der einzige Move, der etwas gebracht hätte (16 P), und der wird verpatzt. Aber das gehört eben auch zum Traden dazu.
An dieser Stelle kann man sich jedoch einer ernsthafteren Überlegung nicht verschließen. Wirft man - in einem gemischten Anfall aus Trostbedürfnis (angesichts der Volatilitätsproblematik des Daxes) und Masochismus (weil man den Anblick eigentlich nur schwer ertragen kann) - einen Blick auf den Chart des ÖLs [hier im Beispielchart des US Crude], so sieht man, wo wirklich Geld zu holen wäre.
Grundsätzlich ist das Daxplus Schema mit einem gewissen Vorbehalt auf jedes UL anwendbar (womit eine intensive vorherige Marktbeobachtung auf jeden Fall angeraten ist). Der Beispielchart verdeutlich die möglichen Trades heute unter Anwendung von Daxplus auf das UL Öl, während einer 200 Ticks Abwärtsbewegung.
Von der Basisvolatilität her ist zur Zeit Öl (im Vergleich zu Währungen, Zinsen und Aktien) das mit Abstand aussichtsreichste UL. Denn die Höhe des Ertrags von Daxplus ist nicht unwesentlich von der Höhe der Basisvolatilität abhängig.
Die Daily ATR (13) des Dax beträgt zur Zeit 55 Punkte; die des Öls 161 Ticks; teilt man hier durch den Euro/Dollar Kurs von 1,29, so erhielte man 125 entsprechende Punkte. Und Öl befindet sich dabei sogar noch deutlich sichtbar im Daily in einer schon länger andauernden Seitwärtsphase.
Die tatsächliche Ausweitung des Handels auf andere Werte stellt uns jedoch noch vor logistische Probleme; zudem haben wir eigentlich einen zu kurzen Zeitraum der Marktbeobachtung. Dennoch dürfte feststehen, daß der Dax ohne einen heftigen nachhaltigen Abschwung keine Volatilität entwickeln wird. Wir werden jedoch genauso heftig, wie der Dax sich nicht bewegt, darüber nachdenken, ihm den Rücken zu kehren.
Das traderscompany Tagesergebnis - P.
19:04 amazon
Dienstag, 21. November 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: german30 CFD = Kassa Dax]
Schade, klarer Ausrutscher gestern. Nach dem fast 100 Punkte Tag gestern, heute dröge 34 Punkte Handelsspane bisher. Dabei längere Phasen, in denen der Dax tatsächlich wie rein zufallsbedingt pendelte.
Dabei fing es ganz erwartungsvoll an: in die Expansion gingen wir 9:20 4660 in einer Mischung aus REX a 2 / REX b 1 long. Der Impuls entwickelte sich jedoch nicht, und wir wurden 9:26 bei 4658 ausgestopt (- 2 P).
Um 10 ein erneuter 4MA 5 Versuch, der mit BE beendet wurde.
Zweimal hintereinander mit einem Expansionstrade nichts zu holen ließ uns nachdenklich werden. Es kam jedoch nicht das richtige Ergebnis dabei heraus.
Wir interpretierten die Longseite als zu schwach und übersahen dabei, daß der Aufwärtsdruck nur unter ständig abgeschwächter Volatilität dafür aber mit einer gewissen Hartnäckigkeit und an den Steigeungen der MAs in den größeren Zeitfenstern (10/20) ablesbar nach wie vor da war. Die abgeschwächte Volatilität hätte uns ziemlich leicht auf die größeren Zeitfenster bringen können. Die Entrymöglichkeiten, die sich zwischen 10 und 10:40 mit einem mehrfachen Test des MA 1 in 10m boten, ließen wir leider an der Sache vorbei denkend ungenutzt.
14:10 nach der Mittagspause dann ein optimaler ZEX, und zwar in 2 / 5 /10. In allen drei Fenstern der nahezu identische Wert für das obere BBD 2, woran der Kurs abprallte, weshalb per Open mit der Folgekerze eine Short Position eröffnet wurde bei 6472. Exit am unteren BBD 2 in 10m bei 6465 um 14:14 (+ 7 P). (s. hierzu Chartbeispiel)
In der Folge ging der Dax in eher ungeordnetes zufallsbedingtes Pendeln über. Leider haben wir ein schönes weiteres ZEX Signal schlicht übersehen (s. im Chart mit schwarzen Pfeilen markiert). (Es wird hier eher für uns aufgeführt als Notiz vor dem Hintergrund der eigenen weiteren Arbeit an der ZEX-Tradevariante.)
Es bildeten sich im weiteren Verlauf keine handelbaren Strukturen mehr heraus. Alle vermeintlichen Impulsansätze wurden dabei ohne Schaden anzurichten gut herausgefiltert.
traderscompany - Tagesergebnis + 5 P.
amazon 19:00
Montag, 20. November 2006
Der Tag im Detail
Der Freitag ist dem Dax scheinbar ganz gut bekommen. Bewegung tut ja jedem gut; beim Dax sind es aber vor allem Abwärtsbewegungen, die die Volatilität hineinbringen.
Der Montagmorgen begann wider Erwarten gleich mit Arbeit. Da wir ja nicht vor 9 Uhr dabei sind, haben wir den ersten Abwärtsschuub noch nicht mitgemacht, aber mit 9:06 6386 Short als 4MA 2 / REX a 10 Kombination blieb noch genug übrig. Exit war kurz darauf um 9:12 das Tief, das auch das Tagestief sein sollte, bei 6365 und ergab sich als Ziel aus dem Kursverlauf vom Freitag
(+21 P).
Die anschließende Seitwärtsbewegung wurde dann zur etwas überraschenden Zeit aufgebrochen. Da war es leichter Zufall, daß wir da grad vor dem Schirm saßen. Gegen halb Zwei ist nämlich eher Mittagspausenzeit.
Die Aufwärtsbewegung selbst gestaltete sich im Anfang etwas tückisch und die angedeuteten REX Signale in 5m und 10m gegen 13:30 hätten wir so wohl kaum gehandelt. Sie waren einfach zu unsauber. Tatsächlich gehandelt haben wir dann jedoch (s. Chartbeispiel) aus dem 2m Fenster, nämlich per open 13:30 bei 6393 long als ZEX 2, nachdem der Kurs mit der Kerze zuvor deutlich sichtbar vom unteren, entgegenlaufenden , enggeführten BBD 2 abgeprallt war.
Der Dax schaffte überraschenderweise eine Expansion, aus wir bei 6419 um 14:35 per TS ausgestiegen sind (+ 26 P).
Den zweiten Aufwärtsschub ab ca. 16 Uhr haben wir dann gar nicht mehr richtig mitverfolgt. Es waren diverse Angelegenheiten zu erledigen und das Tagesergebnis ja bis dahin völlig ok. Aber dennoch eine Bemerkung hierzu im Nachhinein.
Solche Terrassentrends mit Sägezahneinschüben, wie sie die heutigen Aufwärtsbewegungen waren, sind nicht gerade unsere Lieblingsmoves. Da sich die relativen Volatilitäten durch einen solchen Kursverlauf sehr schnell ändern und der Kurs zudem mit relativ hoher Frequenz schwingt (also häufige Richtungswechsel) liefern die BBD nicht so klare Konstellationen, wie wir das gerne hätten. Um dem entgegenzutreten, darf man nicht vergessen, immer wieder einen Blick sowohl auf das kleinste, das 1m-Fenster zu werfen; dort erhält man dann u.U. Bilder, die scharf genug sind, wenn die höheren Fenster Nervosität signalisieren; als auch auf das größere 10m-Fenster, das über das Kursgeschlingere eher hinweg glättet.
Nach langer Zeit wieder mal ein 100-Punkte Tag mit einem
traderscompany Tagesergebnis von 47 P.
18:30 amazon
Freitag, 17. November 2006
Der Tag im Detail
…. oder der verwässerte Blick für die Realität, d.h Dax/Fdax lullt einen richtig in eine Hülle ein, die schwer zu durchdringen ist. Das ist letztlich ein mentales Problem (siehe Link Faktoren der Erfahrung (eventuell werde ich am Wochenende da mal etwas näher drauf eingehen)
Trade durch um
Handelszeit
Nun hier begann der „verwässerte“ Blick Geld zu kosten im Sinne von: wir haben nichts gehandelt. Eventuell haben wir auch etwas Unkonzentriertheit an den Tag gelegt. Letztlich aber bei jedem möglichen Trigger eine Skepsis an den Tag gelegt und dem (Short) Braten dadruch nie richtig getraut.
Spätenstens 15:08/15:32 gabs ziemlich klare 4MA_2 die genügend Punkte gebracht hätten.
traderscompany-Tagesergebniss 8P
Donnerstag, 16. November 2006
Der Tag im Detail
Der Vormittag verlief im Dax wie so häufig in letzter Zeit, ereignislos. Hoffnung gaben die diversen Zahlen ab 14:30.
Bei dem Aufwärtssprung ab 14:30 mußte der Dax sich jedoch irgendwie verheddert haben, denn dem 2-minütigem Ausbruch folgte der sofortige Übergang in eine nachhaltige Seitwärtskorrektur. Nach 12 2-Minuten Kerzen erhielten wir ein REX a 5 / 4MA 2-Long Signal, das wir aber nur der Form halber per 14:55 tradeten. Da das Verhältnis zwischen Impuls und Korrektur derartig ungünstig war, war nicht viel zu erwarten von diesem Trade. Er wurde auch mit BE kurz nach dem Entry wieder geschlossen.
(Anm.: BE bedeutet, daß auch Unkosten von 2 P erwirtschaftet wurden. herkunft hat in diesem Fall, da er FDAx tradet, sogar noch 1 Punkt Gewinn gemacht. BE Trades behandeln wir dennoch als Null-Trades, um auch den CFDs, die ich handle, gerecht zu werden.)
Festzustellen war, daß Volatilität einfach nicht aufkommen wollte.
Das nächste Signal kam folgerichtig im höheren 10min-Fenster: 15:40 als REX b 10 genau am Triggerpunkt des MA13 bei 6435.
Im nächsthöheren 20min-Fenster wurden die formalen Kriterien zwar erfüllt, jedoch war die Kurs-Konstellation dort ziemlich weit entfernt von der idealtypischen. Hierin ist ein Ausdruck des Risikos zu sehen. Deshalb entschlossen wir uns von vornherein zu schneller Gewinnmitnahme nach dem 'Räuberschach'-Prinzip: Exit 15:50 bei 6443 (= +8 P).
Es hilft ja auch nichts, mangelnde Volatilität zu beklagen; muß man eben sehen, was man kriegen kann. Deshalb mußte auch die noch unfertige ZEX Variante ran (die wiederum für solche Marktverhältnisse geradezu ideal ist).
16:50 im 5-Min Fenster prallte der Kurs vom unteren BBD 20 ab. Da in 10m noch ein Long Kontraktion lief (die nicht gegen das Signal sprach) und in 20m sogar eine unsaubere REX b Konstellation (die für das Signal sprach) vorlag, wurde per Open in 5m 16:55 Long 6435 eröffnet und 17:30 bei 6442 geschlossen (= +7 P).
Per Open 18:15, nach dem Abprall der Vor-kerze am oberen Band BBD 20 im 5m Fenster wurde bei 6443 Short eröffnet und, nachdem es nicht recht weiter runter wollte, 18:30 bei 6439 geschlossen (= +4 P).
Die Bollinger Bänder entfalten ihre Wirkung als Abpralllevel am verläßlichsten gerade dann, wenn sie keinen Volatilitätsanstieg anzeigen und keine Richtungsaussage treffen; also eben genau dann, wenn der Kurs wie zufallsbedingt hin und her pendelt zwischen den durch die BBD angezeigten Grenzen des statistisch wahrscheinlichen Kurs-Raumes.
In den letzten Tagen hatte es immer wieder gute Tradechancen im letzten Teil des Handelstages, auch nach 20 Uhr gegeben. Da hatten wir schon aufgehört. Dennoch haben wir es gut sein lassen für heute. Das Ergebnis für einen solchen Tag war nicht so schlecht und betrug mit 3 Trades:
traderscompany Tagesergebnis 19 P
amazon 19:11
Mittwoch, 15. November 2006
Der Tag im Detail
Das war rekordverdächtig bis jetzt kurz vor 18 Uhr: 25 Punkte Handelsrange. Das ist Weihnachtsniveau. Damit wäre alles - kein Trade, kein Gewinn, kein Verlust - gesagt, fast.
Erwähnt werden sollte, daß 17:40 eine 4MA 5 Long-Konstellation da war; da hatten wir aber zumindest innerlich schon abgeschaltet, keine Lust mehr. 16:30 wiederum 4MA 10 haben wir schlicht übersehen.
Das Volumen war recht hoch heute. Hohes Volumen ohne nennenswerte Kursbewegung deutet auf Distribution hin, also in diesem Falle stand eine starke Käuferpartei einer nur unwesentlich schwächeren Verkäuferseite gegenüber. Zu vermuten sind dabei Gewinnmitnahmen in größerem Umfang sowie das Aufspringen auf die Longseite durch die, die es vielleicht bisher verpaßt haben oder noch nicht genügend Gewinne in den Depots vorweisen können (das Jahresende naht ja). Dazu würde auch passen, daß jeder ernsthaftere Shortversuch dann doch wieder massiv gekauft wird, wie gestern etwa.
Zufrieden kann man damit natürlich nicht sein. Wie im allersten Blog hier schon angedeutet, sind wir mit einer Tradevariante noch nicht ganz fertig.
Kommt die Variante REX a bei starker Volatilität zum Tragen; REX b bei im Verhältnis dazu abgeschwächter; 4MA bei schwacher Volatilität; so bezieht sich die noch nicht ausformulierte Variante ZEX (für zero expansion) auf Kursverläufe, die nahe am Marktrauschen sind und eher einem zufallsbedingten Hin- und Herpendeln ähneln. Dennoch können diese PingPong Bewegungen sehr lukrativ sein. In der Abwägung zwischen Risiko und Gewinnpotential sind sie jedoch nicht ganz einfach zu definieren.
Derweil hat sich die Handelsspanne um 4 Punkte erhöht.
19:14 amazon
Dienstag, 14. November 2006
Der Tag im Detail
Handelszeit
Zwischen der Tradingzeit gabs leider nix zu holen. Eventuell
Handelszeit
Nun das Gap wurde nach über einer Stunde geschlossen. Wie schrieb ich vor Tagen „runter will er nicht und hoch ist zäh“ bzw. wenn dann explosionsartig. Nun gut erst ein intraday gap und dann doch runter. Was soll man sagen.
4MA_2/ 16:12/entry 6413/exit 6389.5 (23,5P)
Die Position wurde relativ lange gehalten, dann aber nach ersten Schwäche(an)zeichen geschlossen.
Man muss allerdings sagen, wenn man den 4MA aus dem 2min nicht sieht bzw. ihm nicht traut gabs keine wirkliche Chance mehr für einen reentry. Warum klar es ging wieder hoch… runter will er nicht und hoch ist zäh“.
traderscompany-Tagesergebniss 23,5P
Montag, 13. November 2006
Der Tag im Detail
Handelszeit
Heute früh eine im Ansatz schnelle Aufwärtsbewegungung die erst spät und mit etwas mehr Risikio zu handeln war. Riskio weil der Trigger im 2min zwar erreicht wurde im 5min die Lage etwas überkauft wirkte und nach einer möglichen weitergehenden Korrektur aussah.
D.h. man kann diesen Trade auch wenn er einem persönlich zu riskant erscheint durchlassen (das gilt letzlich immer denn alle Trades sind eine persönliche Entscheidung und keine Entscheidung die das System einem abnimmt).
Long ReX_a_2/9:40/Entry 6391.5/Exit
traderscompany-Tagesergebniss 17P (vormittag)
Freitag, 10. November 2006
Der Tag im Detail
Ein zügiger Absturz um
Short rex_a_2/10:12/entry 6340,5/exit 6333,5 (7p).
Der Short wurde massiv zurückgekauft und da es ein „weit fortgeschrittener Reentry“ war wurde die Position im Rücklauf geschlossen.
Eventuell zu vorsichtig aber die Erfahrung zeigt sowas kann teuer werden. Nun meine (amazon ist im Urlaub) Entscheidung an dieser Stelle.
Handelszeit
Inzwischen wusste wohl jeder, dass heute in USA Feiertag ist und auch traderscompany stellte das traden um
traderscompany-Tagesergebniss 19,5 P
Donnerstag, 9. November 2006
Der Tag im Detail
… an solchen Tagen besteht immer die Möglichkeit das die erste grössere Bewegung nicht erkannt wird und der Kurs scheinbar davon läuft. Mit etwas Vertrauen weis man aber, dass es in einer anhaltende Bewegung immer neue rentry-Möglichkeiten gibt und man damit gut punkten kann.
Was bleibt ist zusagen das der dritte Tag aus „Täuschungsmanövern“ besteht die durch die setup-Regeln herausgefiltert werden. Ein Trost bleibt, dass es irgendwann wieder swingt….
Long ReX_a_5 Entry 6377/14:40 auf BE geschlossen
Short ReX_a_5a Entry 6370/16:16; exit bei 6366 (4p)
Hier (zu)lange BE gehalten weil doch Abwärtsdruck da war. Leider wieder sehr schnell hochgekauft.
Das es mächtig anstrengend war nun Feierabend
herkunft 16:50
Mittwoch, 8. November 2006
Marktbeschreibung heute mal ganz kurz: hoch ist zäh und runter will er nicht…
Handelszeit
Um
Short: ReX_b _2 um 10:46/6358
Leider wurde der Kurs trotz deutlicher Shortindikation massiv wieder hochgekauft. Nachdem das setup endgültig zerstört war wurde die Position bei 6354 geschlossen (+4). Ein möglicher TS wurde nicht aktiviert.
Puh was für eine Trägheit im Markt. Alle im Ansatz enstehenden Signale werden sofort (Gott sei Dank) aufgelöst und als Fehlsignale gefiltert. Allerdings und zugebenermassen für „setupneulinge“ teilweise im Grenzbereich eines möglichen Triggers.
Long: 4MA_5 um 16:40/6360. Exit am PT bei 6378 (18p)
Traderscompany-Tagesergebniss 22p
herkunft 17:54
Dienstag, 7. November 2006
Der Tag in Detail
Die Überschrift kündigt heute mehr an, als zu halten sein wird. Es wird nichts im Detail zu berichten geben, ja es wird eigentlich noch nicht mal irgendetwas zu berichten geben. Trotzdem ...
Das Gute zuerst. Wir hatten beide heute Diverses zu erledigen, weshalb wir nur zeitweise am Schirm waren. Das war immerhin gut getimet. Die fehlenden Zahlentermine, auch der gestrige Überschwang der Kurse ließen heute einen ruhigeren Tag vermuten.
Bis jetzt betrug die Tagesrange 34 P. Letztlich führten die nur nach oben, jedoch mit ernsteren Abschwüngen zwischendurch. Kurz gesagt, da kommt für uns schwer etwas zum Handeln bei heraus. Begründung: die Volatilität ist zu gering, wobei es nicht in erster Linie die fehlende Handelsrange ist, sondern die Verteilung über die Zeit, nämlich über einen großen Zeitraum hinweg: und damit hätte man eben im wesentlichen die Beschreibung für sehr geringe Volatilität.
Unser Handelsansatz ist dabei ausdrücklich darauf aus, vor allem so wenig wie möglich Fehlsignale zu generieren. Der Rest sind dann die möglicherweise guten. Insofern nichts passiert heute.
Das Long Signal um 16:15 als REX a 2 sei der Vollständigkeit halber erwähnt; nach über einer halben Stunde zäher aber fruchtloser Bemühung des Daxes, nach oben zu kommen, beendeten wir den Trade mit BE (Break-Even).
Ich werde jetzt eine Woche nicht da sein.
19:10 amazon
Montag, 6. November 2006
Der Tag im Detail
Neue Woche, neues Spiel.
Da wir in der Regel nicht vor 9 Uhr, also nicht vor Eröffnung des DAX-Kassamarktes, beginnen und auch dann die 'zweite' Eröffnung gemeinhin erst abwarten, wurden die ersten Signale heute morgen nicht realisiert. Beide Eröffnungen um 8 (FDAX) und um 9 Uhr(DAX) ließen aber schon erkennen, daß der Markt vorerst nicht gewillt war, etwas anbrennen zu lassen; seine Aufwärtsneigung war offensichtlich.
9:16 mit einem punktgenauen REX b 2 long bei 6264 war es dann auch soweit. Ein Blick auf die anderen Fenster bis hin zu den 20m bestätigte den Long-Willen. Dennoch wollte die Position nicht so recht an Fahrt gewinnen; die 5m gingen in Kontraktion über, die 2m neutralisierten gar. Man hätte versucht sein können, die Position zu schließen.
Bei anderer Betrachtungsweise nahm aber lediglich die relative Volatilität stark ab. Also den Blick auf die höheren Zeitfenster fokussiert! Dort, in 10m und 20m, war die Long-Expansion ungebrochen und um 9:35 wäre ein weiteres Long-Signal als REX a 10 zu handeln gewesen: widersinnig also, da aus einer Long Position rauszugehen. Und wie es in Terrassenmärkten so geht; der Kurs sprang wieder an. Nachdem allerdings in beiden höheren Zeitfenstern ein Korrekturpotential bis zu ihren MA 13 aktiviert wurde (angezeigt durch Synchronisierung der BBD 20), wurde die Position per TS 10:15 bei 6284 geschlossen (+ 20).
N.B. Ebenso wie es bei der Entfaltung der Expansion (bei Entfaltung eines Trends also) über die Zeitfenster hinweg zu Trade-Staffetten kommt (durch jeweils neue Entrymöglichkeiten bzw. auch in Form von Doppelsignalen in zwei Fenstern), kommt es zu Korrektur-Staffetten bei der Abschwächung bzw Kontraktion: Soll heißen, die 4MA long-Konstellation in 5m um 10:45 wird relativiert durch die 10m, die in die Synchronisierung übergegangen eine REX b Konstellation bildeten, was umgekehrt ein Korrekturpotential bis zum schlechteren MA 13 in 10m aktiviert hatte. Entsprechendes kann sich über die nächsthöhere Fensterstufe fortsetzen. Das bedeutet, daß man bei diesen Korrektur-Staffetten immer das Risiko des nächsten aktivierten Korrekturpunktes bedenken muß.
Als ich bis hierher in der Mittgspause schon geschrieben hatte, wußte ich noch nicht, wie treffend die obige Beschreibung des Vormittags als Terrassenmarkt auch für den Nachmittag sein sollte. Was ich ebenfalls nicht wußte war, welch geradezu heldenhafte Haltung uns dadurch noch würde abverlangt werden. Der Nachmittag entwickelte sich dann nämlich ab ca 16 Uhr in einen Turbo-Terrassenmarkt. Und das mag der TRADERSCOMPANY Handelsansatz nicht unbedingt in dieser Ausprägung.
Heute nachmittag war der DAx gekennzeichnet von 2 sehr kurzen kräftigen Aufwärts-Sprüngen, die keine 10 Minuten dauerten, worauf bis zu fast einer Stunde lang aufwärts gerichtete Stagnation herrschte. Anders gesagt, die Volatilitätsdifferenzen innerhalb verschiedener Zeitintervalle waren so groß, daß wir keine glatten Signalkonstellationen erhielten. Hier hätte man sich in Positionen mit einem großen diskretionären Willen hineindrücken müssen. Aus Gründen der Tradingdisziplin haben wir davon Abstand genommen, um den Preis in heldenhaftem Verzicht den Kursen hinterher zu schauen. Aber hier haben wir uns eben an die Maxime gehalten, daß man durch ein solches Verhalten nichts verliert, nur nichts gewinnt. Wir machten dem Schrecken ein Ende und hörten auf, zumal das Tagesminimum am Vormittag bereits erwirtschaftet war; weshalb sich das TRADERSCOMPANY-Tagesergebnis auf 20 Punkte beläuft.
Einen Chart erspare ich mir heute lieber.
17:35 amazon
Freitag, 3. November 2006
Der Tag im Detail
Da wir heute etwas beschäftigt waren u.a. mit Arbeiten an dieser Blogseite, lief der Dax am Vormittag nur nebenbei ab. Es hätte auch keine wesentlichen Handelssignale gegeben; die kurzen Swingbewegungen wurden sämtlich weggefiltert. Ein Blick auf den Terminkalender hatte das Augenmerk sowieso auf die 14:30 mit diversen US Zahlen gelegt.
Es kam, wie zu erwarten war, wie erhofft. Ab kurz nach 14:30 zog die Volatilität sprunghaft an. Nicht so stark wie gestern zur selben Zeit, aber das ist bei einer Aufwärtsbewegung auch nicht so verwunderlich.
Es folgte eine Tradestaffette, die allerdings mit einem Mißgriff begann:
14:37 schon das erste Signal; REX a in 1m bei 6247. Ein Spike löste jedoch den SL bei 4643 aus (= - 4).
Wir waren ehrlich gesagt einen Moment lang irritiert, bis wir mitbekamen, daß justament in 2m das Signal derweil da war, also ...
14:39 Entry long REX a 2 bei 6250. Nun bewegte sich der Dax folgerichtig - Exit an Fibo Extension 14:42 bei 6266 (= + 16).
Und weiter ging es mit 14:58 Entry long REX b 2/REX a 5 bei 6258. Nun zog es sich etwas, eine Seitwärtskonsolidierung setzte ein, die ein weiteres potentielles 4MA 2 Signal geliefert hätte. Das nahmen wir als Anlaß, wiederum das Kursziel anzupassen auf das obere Richtungs-BBD 20. Da landete der Dax gegen 15:30 mit Exit bei 6274 (= +16).
Die immer weiter nachlassende Volatilität lenkte den Blick auf die größeren Zeitfenster. Der Trigger in 10 wurde minimal verfehlt, weshalb wir etwas hinterhersprangen 15:58 in einen REX b 10 (/REX a 20) Trade bei 6259. Der dümpelte sich so hoch; ein stringentes Kursverhalten war nicht so recht zu erkennen. Wir schlossen den Trade deshalb ohne Begründung 16:12 bei 6266 (= +7).
Damit hatten wir nicht nur für heute die Nase voll, sondern auch ein TRADERSCOMPANY-Tagesergebnis von 35 Punkten (4 Trades, brutto).
19:40 amazon