Der Tag ...
Man sollte beim Dax genauso aufs Warten vorbereitet sein wie bei einem Arzttermin und dafür etwas zur Hand haben, was die Wartezeit sinnvoll ausfüllt.
Am Vormittag, während dessen der Dax wenig ausgeprägt in einer engen Range pendelte, wurden die Risikoprofile unserer Tradevarianten erstellt.
Handelssignale ergaben sich auch nicht.
Die Hoffnung auf eine handelbare Bewegung richtete sich auf die Zeit nach 16:30 mit dem Ölmarktbericht. Tatsächlich hätte sich ein wenn auch unsauberes, aber handelbares Signal (allerdings der formellen Risikokategorie 3 auf einer Skala von 1-5) schon gegen 16:20 ergeben. Aber so kurz vor der Zahlenbekanntgabe verbat sich das für uns von selbst. (Es hätte auch nur bei sehr kreativer Positionsführung einen nennenswerten Gewinn erbracht.)
Es wurde heute also nicht gehandelt.
amazon 18:02
Mittwoch, 6. Dezember 2006
Dienstag, 5. Dezember 2006
Der Tag im Detail
Die Abwärtsbewegung der letzten Tage hat die Basisvolatilität deutlich ansteigen lassen. Gemessen als Daily ATR (13) liegt sie jetzt deutlich über 70, nachdem sie zuvor fast bis auf 50 gefallen war.
Aufgrund von Verpflichtungen am Nachmittag würde das nur ein kurzer Handelstag werden.
Die schwache, weil stark korrigerte Aufwärtsbewegung am Vormittag brachte keine überzeugenden Handelssignale.
Die Ablösung durch die folgende sich einschleichende Abwärtsbewegung führte dann zur Eröffnung eines eher lustlosen Trades. Die Kernfenster 2m und 5m zeigten die short Neigung wohl an, jedoch in etwas verwaschener Form durch fast asymmetrische BBD-Figuren (so ging das untere BBD zwar deutlich nach unten; das obere jedoch zeigte nur eine deutlich geringere Steigung). Diese Asymmetrien haben zwar auch eine Richtungsindikation, jedoch mit höherem Risiko.
Fündig konnte man dann auf der Suche nach einem handelbaren 'reguläreren' Signal im 1m Fenster werden: 12:37 short bei 6314 nach dem Abprall vom oberen BBD 1 als 4MA 1; der geringe SL von 3 Punkten war nicht ganz unerheblich bei der Entscheidung für diese Position. Exit per TS 13:10 6303 (+ 11 P).
Die 14:30 Zahlen brachten wieder etwas neue Bewegung, aber nach oben. 14:37 ergab sich ein long REX a 2 / 1 bei 6312. Da in 10m noch eine short Kontraktion angezeigt wurde, war angesagt, die Position nicht unnötig auszureizen und lieber zu nehmen, was sich bekommen ließe. Nach dem knappen Verfehlen des ersten Kursziels wurde die Position beim Zurückkommen 14:40 bei 6319 geschlossen (+ 7 P).
Mühsam nährt sich das Eichhörnchen.
Damit war aus oben angedeuteten Gründen der Handelstag beendet.
TC-Tagesergebnis + 18 Punkte (2 Trades)
amazon 15:20
Montag, 4. Dezember 2006
Der Tag im Detail
Da wir am Wochenende mit einigem Ärger konfrontiert und ziemlich viel für ein WE gefordert waren, ist nicht nur die Erholung eingeschränkt worden, sondern es gab für uns einiges an Überlegungen anzustellen. Zudem wird ständig an der Formulierung einzelner Systemaspekte gearbeitet.
Es wurde heute nicht gehandelt.
Der November war ein für uns ein teilweise eher unangenehmer, schwieriger Monat. Das ist nicht verwunderlich bei einem DAX, dessen Volatilität kontinuierlich abgenommen hatte. 7 Tage mit einem Nullergebnis sind die Konsequenz. Erst die letzten Handelstage haben da einiges rausgerissen. Das angestrebte Nettoergebnis konnte noch erreicht werden.
Für den Dezember machen wir uns keine sehr großen Illusionen, was das Ergebnis angeht. Da wollen wir nur gut durchkommen.
Die nächsten zwei Wochen werden weiter vom Verfall bestimmt sein. Danach dann zwei Wochen Weihnachtsgeschäft, bei dem es erfahrungsgemäß Tage mit komatösen Schwankungsbreiten geben wird, unterbrochen eventuell von plötzlichen Wahnsinnsausbrüchen. Beides nicht ganz leicht handelbar.
Sollte der Abwärtsdruck allerdings insgesamt anhalten, könnte es noch postive Überraschungen für uns geben.
Wir wollen auf jeden Fall den DAX aus oben beschriebenen Gründen im Dezember besonders defensiv handeln und uns vor allem auf gut abgesicherte Signal, so sie denn kommen, konzentrieren.
Tradingmöglichkeiten - soweit wir das beobachtet haben - hätten wir in diesem Sinne heute auch gar nicht gehabt, da nur Signalstrukturen mit deutlich höherem Risiko vorlagen.
amazon 18:25
Freitag, 1. Dezember 2006
Der Tag im Detail
[Kursangaben = german 30= Kassa Dax]
Heute wurde erst spät überhaupt mit dem Traden begonnen. Es gibt ja auch noch ein Leben neben dem Traden.
Der erste Trade noch während der eigentlichen Mittagspause:
Short als 4MA 5 / REX b 10 um 13:30 bei 6329; nur wenige Minuten später wurden wir ausgestopt bei 6335 (- 6 P).
Bis zu den 16 Uhr Zahlen passierte nichts Nennenswertes; dann aber dafür umso mehr: eine wahre Volaexplosion. Durch die angesagte Einschaltung des kleinsten, des 1m-Fensters, konnte in den beginnenden Trend 16:05 short bei 6293 als REX a eingestiegen werden; Exit 16:12 bei 6271, leicht verspätet, nach Erreichen des Kursziels. (+ 21 P).
Das nächste Signal ließ erwartungsgemäß im nächsthöheren Fenster nicht lange auf sich warten:
16:26 short bei 6269 als REX b 2, der 16:40 nach Erreichen des insgesamt 3. Kursziels bei 6208 geschlossen wurde (+61 P).
Es folgte noch 17:05 ein 17:10 per BE geschlossener short REX b 5 bei 6238.
traderscompany- Tagesergebnis 76 P
amazon 21:17
Donnerstag, 30. November 2006
Der Tag im Detail
Gehandelt wurde ein Trade
Erwähnt sei ein 4MA 5;
Traderscompany möchte an dieser Stelle dazu auffordern, Fragen zu stellen. Das Tagesergebnis von 128 P in der letzen Woche und das 0 P Ergebnis von heute animiert eventuell, da vordergründig etwas widersprüchlich, dazu. Allerdings bitten mir um Sachfragen, die wir so weit hier möglich gerne beantworten.
traderscompany-Monatsergebnis November 512 P
Mittwoch, 29. November 2006
Der Tag im Detail
Null Punkte ist ein grosser Gewinn! Warum? Ganz einfach es ist kein Verlust.
Handelszeit
ReXa 2;
Der Kurs lief vom Trigger zügig weg. Der Sl (IS)wird normalerweise bis zur Aktivierung des BE (erster TS) gehalten. Allerdings wenn das setup schwächer wird, das passiert meist in diesen Marktphasen, sollte zur Sicherheit der BE vorab gestellt werden. Damit hat der Kurs seine Chance und wir keinerlei Verluste.
Chartbeispiel 5min
Handelszeit
ReXb 2;
Das gleiche Beispiel wie oben allerdings mit dem Unterschied dass der Kurs vom Entry aus zügig in Richtung Stopploss (IS) lief und das setup auch deutlich schächer wurde/blieb. Da Schwäche nicht heisst da geht nichts mehr wurde SL (IS) gehalten und die Position am Rücksetzer auf BE geschlossen. Der Kurs hatte damit eine Chance auf einen Verlustrade und wir keinerlei Verluste.
Chartbeispiel 5min
traderscompany-Tagesergebniss 0P
Dienstag, 28. November 2006
Der Tag im Detail
…. viel Bewegung heute. Allerdings Bewegungen die einen grösstenteils grossen Kursraum der Bollinger Bänder schnell durchhandeln sind für unsere vorgebenen Konstellationen konktraproduktiv. Und das war leider heute fast den gesamten Tag der Ablauf.
Auf der einen Seite wird man zurecht sehr vorsichtig und man muss sich ja auch nicht in den „Krieg der Banken“ mit seinem Konträktchen einmischen und zum andern produziert das System nie „sichere „ Signale.
Das System filtert - was wir als sehr sehr positiv empfinden.
Null Trades = null Punkte fürs Depot.
Handelszeit
Null Trades = null Punkte fürs Depot.
Erwähnt sei noch der 4MA 2 long;
Allerdings war der Status unserer Konzentrationsfähigkeit zu diesem Zeitpunkt völlig dahin. Nun auch das ist ganz klar ein Bestandteil diskretionären Handelns. Abwärtsbewegungen wie am Freitag, den
Da
traderscompany-Tagesergebniss 0P
herkunft 20:00
Montag, 27. November 2006
Der Tag im Detail
Handelszeit
ReX b5 long,
Das setup war sehr schnell weg. Desahlb und wegen der frühen Stunde folgte auch ein schneller exit
ReX b2/a5 short;
Da der Abwärtsdruck enorm war hies die Devise: einfach drinbleiben.
In der Mittagspause gabs dann noch einen ReXb 10 um
Handelszeit
ReX b2/a5 short;
traderscompany-Tagesergebniss 55P
Freitag, 24. November 2006
Der Tag im Detail
[Kursangaben = german 30, Kassa-Dax]
Hat der Markt ein Gewissen? Können Kurse Schuld entwickeln?
Natürlich nicht, denkt man.
Heute morgen konnte man allerdings etwas ins Grübeln geraten, ob den Dax nicht doch das schlechte Gewissen gedrückt hatte, und er etwas gutmachen wollte.
Oder, um Kostolanys Kalauer herbeizuzitieren: Börsengewinne = Schmerzensgeld, erst kommen die Schmerzen, dann das Geld.
Beim UK Crude sah es heute morgen erst einmal nach nichts Weltbewegendem aus; deshalb auf Dax umgeschaltet. (Aber hier ist logistisch noch nicht alles gelöst.)
Um kurz vor halb zehn ein plötzlicher Abrutscher des Dax aus welchem Grund auch immer.
Dabei hatte der Tag mit einem Gap down begonnen, das sofort in eine lange Seitwärtskonsolidierung überging. Hier galt es zu erkennen, daß man es dadurch mit einer ständigen Abnahme der anfänglichen durch das Gap initiierten Volatilität zu tun hatte und folglich seine Konzentration eher auf die höhere Zeitebene zu richten hätte.
Und in der Tat konnte man im 10m Fenster fündig werden. Während 5m und 2m überhaupt nichts von short erkennen ließen, zeigten 10m und 20m die anhaltende short-Neigung an.
Es kam zum Entry um 9:24, wodurch wir das Glück hatten, schon vor dem Absturz (einer Volatilitätsexplosion) richtig positioniert zu sein. Den Absturz selbst haben wir dann eher als glückliches Geschenk des Marktes wahrgenommen.
Aber auch ohne diesen ersten Trade wären genügend Punkte zu machen gewesen, denn was daraufhin für uns einsetzte, war eine Signalstaffette wie aus dem 'Lehrbuch' (wenn es denn eins gäbe).
Hier die Auflistung der insgesamt 6 short-Trades (die Exits sind bis auf den 4. per TS beendeten Trade sämtlich aus dem Verlauf des Vortages begründet)
[Auf Wunsch werden die IS mit angegeben, und zwar als Bid, bei dessen effektivem Erreichen die Position geschlossen worden wäre]:
REX b 10 Entry 9:24 6465 (IS 6470)- Exit 9:36 6429 (+ 36 P)
REX a 2/b 1 9:42 6439 (IS 6443) - 9:48 6426 (+ 13 P)
REX a 5/ b 2 9:56 6431 (IS 6436) - 10:00 6408 (+23 P)
REX a 5 10:06 6417 (IS 6423) - 10:24 6406 (+ 11 P)
4MA 2/ REX a 10 10:30 6408 (IS 6413) - 10:54 6376 (+ 32 P)
REX b 2 11:02 6389 (IS 6392) - 11:34 6376 (+ 13 P)
Der letzte Trade ist etwas abgehoben, da er nicht nach den Regeln im engeren Sinne geführt wurde, sondern in einem schon etwas speziellerem. Wir hätten ihn auch ohne das Polster oder gar als ersten Trade sicherlich nicht gemacht. Die systemimmanente Problematik von Signalkonstellationen nach einer starken Trendbewegung dabei aufzudröseln würde hier etwas zu weit führen.
Blieb die Frage, Wochenende einläuten oder weitermachen. Denn so ein Volatilitätsausbruch wurde wohl erst mal wieder zurückgeführt werden, sollte aber im Verlaufe des Handelstages zu weiterer Bewegung führen.
Angesichts auch der auf 19 Uhr verkürzten US Handelszeit machten wir dann (mag da noch kommen was will oder auch nicht) - jetzt - Schluß, mit einem
traderscompany - Tagesergebnis von 128 P.
16:03 amazon
Donnerstag, 23. November 2006
Der Tag
Verwunderlich war das natürlich nicht, was der Dax heute ablieferte. Thanksgiving in USA, vielleicht der Kernfeiertag und damit der wichtigste, morgen von daher Brückentag dort, und bis auf 10 Uhr keine wesentlichen Zahlen. Der Ifo ließ den Dax dann immerhin mit einer 10 Punkte Kerze aus dem Koma aufspringen.
Da der Tag also ablief, wie erwartet, haben wir auch nur mit einem Auge überhaupt auf das Kursgeschehen gesehen, sind keinen Trade eingegangen; und sogar im Nachhinein käme man höchstens auf ein bei voller Aufmerksamkeit und mit Zähneknirschen handelbares Signal. Eine Handelsspanne von 33 Punkten gibt dazu nicht mehr her. Dabei schwang der Kurs vermeintlich munter hin und her; aber in welch engen Amplitude. Und so versandeten sämtliche angedeuteten Impulsansätze gleich wieder, wurden aber vom System auch als solche und damit als nicht aussichtsreich genug vorab kenntlich gemacht.
Deutlich wollen wir herausstellen, das wir wissen, daß wir bei solchen Marktverhältnissen an die Grenzen unseres Systems stoßen. Aber - und das liegt absolut im Sinne der Intention, ein solches System zu handeln - es entstehen an dieser Grenze keine Verluste, da man durch die Signalfilterung gar nicht erst in Trades hingezogen wird, sondern die Gewinne sinken nur oder bleiben im schlimmsten Falle aus. (Das ist nach eigener Erfahrung nun wahrlich keine Selbstverständlichkeit bei Handelssystemen, die sich in ihren Grenzbereichen aufhalten.)
Unser System ist umso besser, je höher die Basisvola ist. Das gilt nicht nur für die absolute Höhe der zu erzielenden Gewinne, sondern auch für die - inverse - Risikostruktur: Das Risiko ist nämlich bei höherer Volatilität im Vergleich zu einem Zustand niedrigerer Volatilität nicht nur rechnerisch deshalb geringer, weil bei fast gleichem IR eine deutlich höhere Gewinnerwartung zu Buche schlägt, sondern weil auch die Signalkonstellationen eindeutiger, da ausgeprägter sind. Höhere Volatilität bedeutet für uns also geringeres Risiko.
Sich mit dem Dax zu befassen erscheint uns deshalb derzeit fast wie ein Akt patriotischen Altruismus.
Auf der Suche nach den volatileren ULs stößt man dann, wie gestern schon angedeutet, auf Öl.
Heute wurde dafür die Handelsoberfläche zusammengestellt. Allerdings wurde von US Crude auf UK Crude gewechselt. UK Crude hat auf der Grundlage der Daily ATR eine sogar noch höhere Volatilität als US Crude, und zumindest bei cmc beträgt der Spread 5 Ticks (gegenüber 6 bei US Crude). Das ist zwar knapp doppelt soviel wie beim Dax (umgerechnet entspricht es z. Zt 3,8 Daxpunkten) ; aber nun .....
Also nicht wundern, wenn hier bei Daxplus demnächst Öl sprudelt.
traderscompany Tagesergebnis : keins
18:50 amazon
Mittwoch, 22. November 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: german30 CFD = Kassa Dax]
[Das Chartbeispiel zeigt 'US Crude Oil Jan 07/ Bid]
Für Investoren mag das ja zur Zeit ein schönes Gefühl sein. Morgens auf die Kurse sehen und schon wieder, heute mit eine Gap Up, etwas gewonnen. Für uns, für Trader bereitet der Dax zur Zeit allerdings keine so großen Freuden. Mit dem Gap hatte es sich dann mit der Bewegung des Daxes bis in den frühen Nachmittag hinein. Keinerlei ernstzunehmende Signalstrukturen bildeten sich heraus. 27 Punkte Handelsrange bis 15 Uhr machen keinen Spaß; noch nicht einmal für handelbare ZEX Sigale reichte es. Die Zahlen um 14:30, ohne jegliche Wirkung.
Nach einigem nervöserem Kursgeschiebe um die US Eröffnung und die Zahlen um 16 herum dann tatsächlich ein handelbares Signal: 16:10 short als REX a 2 bei 6468.
Nur knapp 4 Minuten später schon war das Kursziel erreicht bei 6452. Das war jedoch zu früh!
Denn um das Kursziel festzustellen, muß man zuvor die entsprechenden Einstellungen vorgenommen haben. Das war leider, bedingt durch den Vorlauf an Nicht-Ereignissen sowie eigener Schlampigkeit, unterblieben. Als das nachgeholt worden war, hatte sich der Kurs schon wieder deutlich nach oben abgesetzt.
Statt jetzt ein paar Punkte mitzunehmen, hatte dann eher die Entscheidung etwas für sich, es nun drauf ankommen zu lassen; vielleicht hätte man Glück und der Kurs käme doch noch mal zurück; ansonsten Absicherung mit BE. Letzteres wurde dann mit der 16:22 Kerze auch in Anspruch genommen.
Der einzige Move, der etwas gebracht hätte (16 P), und der wird verpatzt. Aber das gehört eben auch zum Traden dazu.
An dieser Stelle kann man sich jedoch einer ernsthafteren Überlegung nicht verschließen. Wirft man - in einem gemischten Anfall aus Trostbedürfnis (angesichts der Volatilitätsproblematik des Daxes) und Masochismus (weil man den Anblick eigentlich nur schwer ertragen kann) - einen Blick auf den Chart des ÖLs [hier im Beispielchart des US Crude], so sieht man, wo wirklich Geld zu holen wäre.
Grundsätzlich ist das Daxplus Schema mit einem gewissen Vorbehalt auf jedes UL anwendbar (womit eine intensive vorherige Marktbeobachtung auf jeden Fall angeraten ist). Der Beispielchart verdeutlich die möglichen Trades heute unter Anwendung von Daxplus auf das UL Öl, während einer 200 Ticks Abwärtsbewegung.
Von der Basisvolatilität her ist zur Zeit Öl (im Vergleich zu Währungen, Zinsen und Aktien) das mit Abstand aussichtsreichste UL. Denn die Höhe des Ertrags von Daxplus ist nicht unwesentlich von der Höhe der Basisvolatilität abhängig.
Die Daily ATR (13) des Dax beträgt zur Zeit 55 Punkte; die des Öls 161 Ticks; teilt man hier durch den Euro/Dollar Kurs von 1,29, so erhielte man 125 entsprechende Punkte. Und Öl befindet sich dabei sogar noch deutlich sichtbar im Daily in einer schon länger andauernden Seitwärtsphase.
Die tatsächliche Ausweitung des Handels auf andere Werte stellt uns jedoch noch vor logistische Probleme; zudem haben wir eigentlich einen zu kurzen Zeitraum der Marktbeobachtung. Dennoch dürfte feststehen, daß der Dax ohne einen heftigen nachhaltigen Abschwung keine Volatilität entwickeln wird. Wir werden jedoch genauso heftig, wie der Dax sich nicht bewegt, darüber nachdenken, ihm den Rücken zu kehren.
Das traderscompany Tagesergebnis - P.
19:04 amazon
Dienstag, 21. November 2006
Der Tag im Detail
[ Kursangaben: german30 CFD = Kassa Dax]
Schade, klarer Ausrutscher gestern. Nach dem fast 100 Punkte Tag gestern, heute dröge 34 Punkte Handelsspane bisher. Dabei längere Phasen, in denen der Dax tatsächlich wie rein zufallsbedingt pendelte.
Dabei fing es ganz erwartungsvoll an: in die Expansion gingen wir 9:20 4660 in einer Mischung aus REX a 2 / REX b 1 long. Der Impuls entwickelte sich jedoch nicht, und wir wurden 9:26 bei 4658 ausgestopt (- 2 P).
Um 10 ein erneuter 4MA 5 Versuch, der mit BE beendet wurde.
Zweimal hintereinander mit einem Expansionstrade nichts zu holen ließ uns nachdenklich werden. Es kam jedoch nicht das richtige Ergebnis dabei heraus.
Wir interpretierten die Longseite als zu schwach und übersahen dabei, daß der Aufwärtsdruck nur unter ständig abgeschwächter Volatilität dafür aber mit einer gewissen Hartnäckigkeit und an den Steigeungen der MAs in den größeren Zeitfenstern (10/20) ablesbar nach wie vor da war. Die abgeschwächte Volatilität hätte uns ziemlich leicht auf die größeren Zeitfenster bringen können. Die Entrymöglichkeiten, die sich zwischen 10 und 10:40 mit einem mehrfachen Test des MA 1 in 10m boten, ließen wir leider an der Sache vorbei denkend ungenutzt.
14:10 nach der Mittagspause dann ein optimaler ZEX, und zwar in 2 / 5 /10. In allen drei Fenstern der nahezu identische Wert für das obere BBD 2, woran der Kurs abprallte, weshalb per Open mit der Folgekerze eine Short Position eröffnet wurde bei 6472. Exit am unteren BBD 2 in 10m bei 6465 um 14:14 (+ 7 P). (s. hierzu Chartbeispiel)
In der Folge ging der Dax in eher ungeordnetes zufallsbedingtes Pendeln über. Leider haben wir ein schönes weiteres ZEX Signal schlicht übersehen (s. im Chart mit schwarzen Pfeilen markiert). (Es wird hier eher für uns aufgeführt als Notiz vor dem Hintergrund der eigenen weiteren Arbeit an der ZEX-Tradevariante.)
Es bildeten sich im weiteren Verlauf keine handelbaren Strukturen mehr heraus. Alle vermeintlichen Impulsansätze wurden dabei ohne Schaden anzurichten gut herausgefiltert.
traderscompany - Tagesergebnis + 5 P.
amazon 19:00
Montag, 20. November 2006
Der Tag im Detail
Der Freitag ist dem Dax scheinbar ganz gut bekommen. Bewegung tut ja jedem gut; beim Dax sind es aber vor allem Abwärtsbewegungen, die die Volatilität hineinbringen.
Der Montagmorgen begann wider Erwarten gleich mit Arbeit. Da wir ja nicht vor 9 Uhr dabei sind, haben wir den ersten Abwärtsschuub noch nicht mitgemacht, aber mit 9:06 6386 Short als 4MA 2 / REX a 10 Kombination blieb noch genug übrig. Exit war kurz darauf um 9:12 das Tief, das auch das Tagestief sein sollte, bei 6365 und ergab sich als Ziel aus dem Kursverlauf vom Freitag
(+21 P).
Die anschließende Seitwärtsbewegung wurde dann zur etwas überraschenden Zeit aufgebrochen. Da war es leichter Zufall, daß wir da grad vor dem Schirm saßen. Gegen halb Zwei ist nämlich eher Mittagspausenzeit.
Die Aufwärtsbewegung selbst gestaltete sich im Anfang etwas tückisch und die angedeuteten REX Signale in 5m und 10m gegen 13:30 hätten wir so wohl kaum gehandelt. Sie waren einfach zu unsauber. Tatsächlich gehandelt haben wir dann jedoch (s. Chartbeispiel) aus dem 2m Fenster, nämlich per open 13:30 bei 6393 long als ZEX 2, nachdem der Kurs mit der Kerze zuvor deutlich sichtbar vom unteren, entgegenlaufenden , enggeführten BBD 2 abgeprallt war.
Der Dax schaffte überraschenderweise eine Expansion, aus wir bei 6419 um 14:35 per TS ausgestiegen sind (+ 26 P).
Den zweiten Aufwärtsschub ab ca. 16 Uhr haben wir dann gar nicht mehr richtig mitverfolgt. Es waren diverse Angelegenheiten zu erledigen und das Tagesergebnis ja bis dahin völlig ok. Aber dennoch eine Bemerkung hierzu im Nachhinein.
Solche Terrassentrends mit Sägezahneinschüben, wie sie die heutigen Aufwärtsbewegungen waren, sind nicht gerade unsere Lieblingsmoves. Da sich die relativen Volatilitäten durch einen solchen Kursverlauf sehr schnell ändern und der Kurs zudem mit relativ hoher Frequenz schwingt (also häufige Richtungswechsel) liefern die BBD nicht so klare Konstellationen, wie wir das gerne hätten. Um dem entgegenzutreten, darf man nicht vergessen, immer wieder einen Blick sowohl auf das kleinste, das 1m-Fenster zu werfen; dort erhält man dann u.U. Bilder, die scharf genug sind, wenn die höheren Fenster Nervosität signalisieren; als auch auf das größere 10m-Fenster, das über das Kursgeschlingere eher hinweg glättet.
Nach langer Zeit wieder mal ein 100-Punkte Tag mit einem
traderscompany Tagesergebnis von 47 P.
18:30 amazon
Freitag, 17. November 2006
Der Tag im Detail
…. oder der verwässerte Blick für die Realität, d.h Dax/Fdax lullt einen richtig in eine Hülle ein, die schwer zu durchdringen ist. Das ist letztlich ein mentales Problem (siehe Link Faktoren der Erfahrung (eventuell werde ich am Wochenende da mal etwas näher drauf eingehen)
Trade durch um
Handelszeit
Nun hier begann der „verwässerte“ Blick Geld zu kosten im Sinne von: wir haben nichts gehandelt. Eventuell haben wir auch etwas Unkonzentriertheit an den Tag gelegt. Letztlich aber bei jedem möglichen Trigger eine Skepsis an den Tag gelegt und dem (Short) Braten dadruch nie richtig getraut.
Spätenstens 15:08/15:32 gabs ziemlich klare 4MA_2 die genügend Punkte gebracht hätten.
traderscompany-Tagesergebniss 8P
Donnerstag, 16. November 2006
Der Tag im Detail
Der Vormittag verlief im Dax wie so häufig in letzter Zeit, ereignislos. Hoffnung gaben die diversen Zahlen ab 14:30.
Bei dem Aufwärtssprung ab 14:30 mußte der Dax sich jedoch irgendwie verheddert haben, denn dem 2-minütigem Ausbruch folgte der sofortige Übergang in eine nachhaltige Seitwärtskorrektur. Nach 12 2-Minuten Kerzen erhielten wir ein REX a 5 / 4MA 2-Long Signal, das wir aber nur der Form halber per 14:55 tradeten. Da das Verhältnis zwischen Impuls und Korrektur derartig ungünstig war, war nicht viel zu erwarten von diesem Trade. Er wurde auch mit BE kurz nach dem Entry wieder geschlossen.
(Anm.: BE bedeutet, daß auch Unkosten von 2 P erwirtschaftet wurden. herkunft hat in diesem Fall, da er FDAx tradet, sogar noch 1 Punkt Gewinn gemacht. BE Trades behandeln wir dennoch als Null-Trades, um auch den CFDs, die ich handle, gerecht zu werden.)
Festzustellen war, daß Volatilität einfach nicht aufkommen wollte.
Das nächste Signal kam folgerichtig im höheren 10min-Fenster: 15:40 als REX b 10 genau am Triggerpunkt des MA13 bei 6435.
Im nächsthöheren 20min-Fenster wurden die formalen Kriterien zwar erfüllt, jedoch war die Kurs-Konstellation dort ziemlich weit entfernt von der idealtypischen. Hierin ist ein Ausdruck des Risikos zu sehen. Deshalb entschlossen wir uns von vornherein zu schneller Gewinnmitnahme nach dem 'Räuberschach'-Prinzip: Exit 15:50 bei 6443 (= +8 P).
Es hilft ja auch nichts, mangelnde Volatilität zu beklagen; muß man eben sehen, was man kriegen kann. Deshalb mußte auch die noch unfertige ZEX Variante ran (die wiederum für solche Marktverhältnisse geradezu ideal ist).
16:50 im 5-Min Fenster prallte der Kurs vom unteren BBD 20 ab. Da in 10m noch ein Long Kontraktion lief (die nicht gegen das Signal sprach) und in 20m sogar eine unsaubere REX b Konstellation (die für das Signal sprach) vorlag, wurde per Open in 5m 16:55 Long 6435 eröffnet und 17:30 bei 6442 geschlossen (= +7 P).
Per Open 18:15, nach dem Abprall der Vor-kerze am oberen Band BBD 20 im 5m Fenster wurde bei 6443 Short eröffnet und, nachdem es nicht recht weiter runter wollte, 18:30 bei 6439 geschlossen (= +4 P).
Die Bollinger Bänder entfalten ihre Wirkung als Abpralllevel am verläßlichsten gerade dann, wenn sie keinen Volatilitätsanstieg anzeigen und keine Richtungsaussage treffen; also eben genau dann, wenn der Kurs wie zufallsbedingt hin und her pendelt zwischen den durch die BBD angezeigten Grenzen des statistisch wahrscheinlichen Kurs-Raumes.
In den letzten Tagen hatte es immer wieder gute Tradechancen im letzten Teil des Handelstages, auch nach 20 Uhr gegeben. Da hatten wir schon aufgehört. Dennoch haben wir es gut sein lassen für heute. Das Ergebnis für einen solchen Tag war nicht so schlecht und betrug mit 3 Trades:
traderscompany Tagesergebnis 19 P
amazon 19:11
Mittwoch, 15. November 2006
Der Tag im Detail
Das war rekordverdächtig bis jetzt kurz vor 18 Uhr: 25 Punkte Handelsrange. Das ist Weihnachtsniveau. Damit wäre alles - kein Trade, kein Gewinn, kein Verlust - gesagt, fast.
Erwähnt werden sollte, daß 17:40 eine 4MA 5 Long-Konstellation da war; da hatten wir aber zumindest innerlich schon abgeschaltet, keine Lust mehr. 16:30 wiederum 4MA 10 haben wir schlicht übersehen.
Das Volumen war recht hoch heute. Hohes Volumen ohne nennenswerte Kursbewegung deutet auf Distribution hin, also in diesem Falle stand eine starke Käuferpartei einer nur unwesentlich schwächeren Verkäuferseite gegenüber. Zu vermuten sind dabei Gewinnmitnahmen in größerem Umfang sowie das Aufspringen auf die Longseite durch die, die es vielleicht bisher verpaßt haben oder noch nicht genügend Gewinne in den Depots vorweisen können (das Jahresende naht ja). Dazu würde auch passen, daß jeder ernsthaftere Shortversuch dann doch wieder massiv gekauft wird, wie gestern etwa.
Zufrieden kann man damit natürlich nicht sein. Wie im allersten Blog hier schon angedeutet, sind wir mit einer Tradevariante noch nicht ganz fertig.
Kommt die Variante REX a bei starker Volatilität zum Tragen; REX b bei im Verhältnis dazu abgeschwächter; 4MA bei schwacher Volatilität; so bezieht sich die noch nicht ausformulierte Variante ZEX (für zero expansion) auf Kursverläufe, die nahe am Marktrauschen sind und eher einem zufallsbedingten Hin- und Herpendeln ähneln. Dennoch können diese PingPong Bewegungen sehr lukrativ sein. In der Abwägung zwischen Risiko und Gewinnpotential sind sie jedoch nicht ganz einfach zu definieren.
Derweil hat sich die Handelsspanne um 4 Punkte erhöht.
19:14 amazon
Dienstag, 14. November 2006
Der Tag im Detail
Handelszeit
Zwischen der Tradingzeit gabs leider nix zu holen. Eventuell
Handelszeit
Nun das Gap wurde nach über einer Stunde geschlossen. Wie schrieb ich vor Tagen „runter will er nicht und hoch ist zäh“ bzw. wenn dann explosionsartig. Nun gut erst ein intraday gap und dann doch runter. Was soll man sagen.
4MA_2/ 16:12/entry 6413/exit 6389.5 (23,5P)
Die Position wurde relativ lange gehalten, dann aber nach ersten Schwäche(an)zeichen geschlossen.
Man muss allerdings sagen, wenn man den 4MA aus dem 2min nicht sieht bzw. ihm nicht traut gabs keine wirkliche Chance mehr für einen reentry. Warum klar es ging wieder hoch… runter will er nicht und hoch ist zäh“.
traderscompany-Tagesergebniss 23,5P
Montag, 13. November 2006
Der Tag im Detail
Handelszeit
Heute früh eine im Ansatz schnelle Aufwärtsbewegungung die erst spät und mit etwas mehr Risikio zu handeln war. Riskio weil der Trigger im 2min zwar erreicht wurde im 5min die Lage etwas überkauft wirkte und nach einer möglichen weitergehenden Korrektur aussah.
D.h. man kann diesen Trade auch wenn er einem persönlich zu riskant erscheint durchlassen (das gilt letzlich immer denn alle Trades sind eine persönliche Entscheidung und keine Entscheidung die das System einem abnimmt).
Long ReX_a_2/9:40/Entry 6391.5/Exit
traderscompany-Tagesergebniss 17P (vormittag)
Freitag, 10. November 2006
Der Tag im Detail
Ein zügiger Absturz um
Short rex_a_2/10:12/entry 6340,5/exit 6333,5 (7p).
Der Short wurde massiv zurückgekauft und da es ein „weit fortgeschrittener Reentry“ war wurde die Position im Rücklauf geschlossen.
Eventuell zu vorsichtig aber die Erfahrung zeigt sowas kann teuer werden. Nun meine (amazon ist im Urlaub) Entscheidung an dieser Stelle.
Handelszeit
Inzwischen wusste wohl jeder, dass heute in USA Feiertag ist und auch traderscompany stellte das traden um
traderscompany-Tagesergebniss 19,5 P
Donnerstag, 9. November 2006
Der Tag im Detail
… an solchen Tagen besteht immer die Möglichkeit das die erste grössere Bewegung nicht erkannt wird und der Kurs scheinbar davon läuft. Mit etwas Vertrauen weis man aber, dass es in einer anhaltende Bewegung immer neue rentry-Möglichkeiten gibt und man damit gut punkten kann.
Was bleibt ist zusagen das der dritte Tag aus „Täuschungsmanövern“ besteht die durch die setup-Regeln herausgefiltert werden. Ein Trost bleibt, dass es irgendwann wieder swingt….
Long ReX_a_5 Entry 6377/14:40 auf BE geschlossen
Short ReX_a_5a Entry 6370/16:16; exit bei 6366 (4p)
Hier (zu)lange BE gehalten weil doch Abwärtsdruck da war. Leider wieder sehr schnell hochgekauft.
Das es mächtig anstrengend war nun Feierabend
herkunft 16:50